BEVEZETÉS
Köszönetnyilvánítás
Jogi nyilatkozat
Előszó
BEVEZETÉS: VÁLLALJUK A KIHÍVÁSOKAT!
Három, egymással szorosan összefüggő gondolat
Néhány jó tanács
I. rész
Business Exit Planning
1. FEJEZET
HOGYAN FOGJUNK HOZZÁ?
Milyen lehetőségeink vannak?
Mit jelent a kiszállás megtervezése?
Miért kell megtervezni a kiszállást?
Ismerjük-e önmagunkat?
Készüljünk fel a visszavonulásra is!
2. FEJEZET
KEZDJÜK A VÉGJÁTÉKKAL!
Dolgozzuk ki a játéktervet!
Ki, hogyan képzeli a végjátékot?
3. FEJEZET
KISZÁLLÁSI LEHETÕSÉGEK
Nemzedékek közti átadás
Tőzsdére vitel
Összeolvadás
Tapasztalt vállalatvezetők kinevezése
Vezetői kivásárlás
Hitelfelvétel
Munkavállalói résztulajdonosi program
Végelszámolás
A legalkalmasabb kiszállási lehetőség kiválasztása
4. FEJEZET
HOGYAN ÁLLÍTSUK ÖSSZE A CSAPATUNKAT?
A csapat létrehozásának szükségessége
A csapat szerepe és összetétele
A tanácsadók kiválasztása
Etikai normák tanácsadóknak
5. FEJEZET
ÉPÍTSÜNK FENNTARTHATÓ VÁLLALKOZÁST!
Nézzük a vállalatot befektetői szempontból!
Tisztázzuk a vállalat stratégiai tervét!
Felelős vállalatirányítás vagy egyszemélyes műsor
A tranzakciót megelőző átstrukturálás
Rejtett problémák – kezelési stratégiák
A vállalkozás működésének javítása
A kapcsolt vállalkozásokkal összefüggő problémák megoldása
6. FEJEZET
ÜZLETI TERV ÉS CÉGÉRTÉKELÉS
Miért kell üzleti tervet készíteni?
Miért kell cégértékelést végezni?
A pénzügyi beszámolók korrekciója
Üzleti terv készítése
Bevezetés a cégértékelésbe
Cégértékelési módszerek
A cégértékelés korrigálása
7. FEJEZET
ADÓTERVEZÉS, HAGYATÉKTERVEZÉS ÉS BIZTOSÍTÁS
Adótervezés
Hagyatéktervezés
Biztosítás szerepe a kiszállási stratégiában
8. FEJEZET
A KISZÁLLÁSI STRATÉGIA VÉGLEGESÍTÉSE
Milyen befektetőket érdemes megcélozni?
Érdemes-e kiinduló árat kikiáltani?
Legyen-e versenyeztetés?
Miért versenyeztessünk az eladás folyamatában?
Mik lehetnek a versenyeztetés korlátai vagy hátrányai?
Hogyan időzítsük a kiszállást?
Hogyan kommunikáljunk a többi részvényessel?
Készítsünk-e vészhelyzeti tervet?
Mit tartalmazzon a kiszállási terv beszámolója?
II. rész
A VÁLLALKOZÁSBÓL VALÓ KISZÁLLÁS MENEDZSELÉSE
9. FEJEZET
A TRANZAKCIÓ ÁLTALÁNOS FOLYAMATA
Versenyfolymat áttekintése
Titoktartás
A vállalatvezetés bevonása és kommunikáció a befektetőkkel
A vállalat piacra vitele: Hosszú lista, rövid lista
Információs memorandum
Nem kötelező érvényű ajánlatok
Átvilágítás
Kötelező érvényű ajánlatok
Kizárólagosság
Tranzakció-strukturálás
Előszerződés
Az adásvételi szerződés
A tranzakció zárása
Versenyeztetés nélküli eljárások
10. FEJEZET
ÜZLETI TÁRGYALÁSOK
Ismerjük meg a tárgyalópartnerünket!
Hagyjuk, hogy a tárgyalópartner tegyen először ajánlatot!
Kis lépésekben engedjünk!
A döntő kérdés feltevése után hallgassunk!
Nyerjünk a tárgyalási csatában, de ne veszítsük el a háborút!
Legyünk készen arra, hogy bármikor felálljunk a tárgyalóasztaltól!
Lássuk tisztán, mi a legjobb alternatíva!
11. FEJEZET
HATÁROKON ÁTNYÚLÓ TRANZAKCIÓK
Miért nem viszik ki többen cégüket a nemzetközi piacokra?
A különböző kultúrákból érkező felekkel való tárgyalások kihívásai
KÖVETKEZTETÉSEK : HOGYAN TOVÁBB?
Térjünk vissza a három, egymással szorosan összefüggő gondolathoz!
Mit kezdjünk a vagyonnal?
Az utódlás sikertelenségének makrogazdasági hatásai
JEGYZETEK
SZÓSZEDET
HIVATKOZÁSOK
A SZERZŐRŐL
NÉV- ÉS TÁRGYMUTATÓ
xi
xv
xvii
xix
1
6
9
11
13
14
15
16
17
20
23
24
25
29
29
32
35
36
37
38
39
39
39
43
43
45
53
55
57
58
59
61
68
72
78
82
85
85
87
88
90
91
93
96
101
101
102
105
107
108
110
110
112
114
115
116
117
117
119
121
122
124
129
131
132
135
135
141
141
142
145
146
151
151
153
154
155
155
155
156
157
157
159
160
162
165
165
167
170
173
177
181
183
185